明治安田トラスト生命、「アセットオーナー・プリンシプル」の受入れを表明

明治安田トラスト生命は、2024年8月に政府が策定した「アセットオーナー・プリンシプル」の趣旨に賛同し、これを受け入れることを表明した。
アセットオーナー・プリンシプルとは、政府が推進する「資産運用立国実現プラン」におけるアセットオーナーシップ改革の一環として策定されたものである。本プリンシプルでは、保険会社等のアセットオーナーが、受益者等の最善の利益を勘案し、その資産を運用する責任を果たしていくうえで有用と考えられる共通の原則が定められている。
■アセットオーナー・プリンシプルと同社の取組状況
原則1．同社の一般勘定運用では、「負債特性および保険金等支払いにおける流動性を考慮するとともに、資産の健全性の維持に努める」という資産運用に関する基本方針を定めている。この運用方針のもと、公社債などの円金利資産を中心として中長期で安定的な運用収益を確保するよう努めている。また、これらに基づき、中長期的な経済・金融環境等の見通しをふまえた資産運用計画を毎年策定し、経済・金融環境等の変化に応じて適宜見直しを実施している。
原則2．同社では、資産運用に係る責任者を配置するとともに、社内規程において責任者の権限を明確化している。あわせて、専門的な知見を有する人材の確保と適切な配置や教育による体制整備に取り組んでいる。また、必要に応じて運用収益向上のために外部への運用委託を行ない、外部知見の活用を進めている。なお、資産運用計画等は経営会議で協議されるとともに、業務執行の監督機関である取締役会に報告する体制となっている。
原則3．同社では、運用対象資産や投融資水準の目安等を定め、適切な運用方法を選択している。また、資産運用分野とは独立した組織において資本管理等の観点からリスク検証を実施している。
運用会社等に運用を委託する際には、運用実績のみにフォーカスするのではなく、運用スタイルや運用手法等を総合的に勘案し、投資可否を判断するほか、運用状況等について定期的にモニタリングしている。また、利益相反については、社内規程に基づき適切に管理している。
原則4．同社では、ディスクロージャー誌等において、生命保険会社共通の様式で運用実績を公表している。また、運用方針についても公表している。
原則5．同社では、運用を委託する運用機関を選定する際の評価項目としてスチュワードシップ・コードの受入状況を確認しており、運用委託先の行動を通じて、投資先企業の企業価値の向上に寄与し、中長期的な投資リターンの拡大を図っている。