【2025年8月31日】海外FX投資ニュース｜新聞社の作る最新ニュース

8月30日の海外市場は、ジャクソンホール会議後の利下げ期待とハイテク株調整圧力の綱引きが継続。米株式市場は軟調な展開となり、ナスダックが1.14%の大幅下落。一方、安全資産への逃避により金価格は1.20%上昇し3,516ドル台へ。為替市場ではドル円が147円台前半で膠着、ユーロドルは1.16台後半まで上昇。原油は地政学的要因後退により0.91%下落。

主要市場データ

NYダウ
45,544.88 (-92.02 / -0.20%)

S&P500
6,460.26 (-41.60 / -0.63%)

ナスダック
21,455.55 (-249.61 / -1.14%)

USD/JPY
147.02-147.04 (-0.14 / -0.09%)

EUR/USD
1.1684-1.1688 (+0.0041 / +0.35%)

NY金
3,516.10 (+41.80 / +1.20%)

NY原油
64.01 (-0.59 / -0.91%)

米10年債利回り
4.229% (+0.024)

主要ニュース分析

【重要度：★★★★★】 【影響期間：中期】

ハイテク株セクターローテーション継続

ファンダメンタル分析：ナスダックの1.14%下落は、AI銘柄への過度な集中に対する調整圧力を示唆。エヌビディア（NVDA）は前日比2.8%下落し、半導体セクター全体のモメンタム失速が顕著。

テクニカル分析：ナスダック100は21,400-21,500の重要サポートゾーンを下抜け。次の下値目標は20日移動平均線の20,850レベル。RSI(14)は42.3まで低下し、売られすぎ圏への接近を示唆。

過去事例との比較：2024年7月のハイテク株調整局面と類似のパターン。当時は3週間で約12%の調整後、底打ち反転した経緯がある。

【重要度：★★★★】 【影響期間：長期】

関税インフレ懸念の長期化

ファンダメンタル分析：パウエル議長のジャクソンホール発言で、関税による物価上昇圧力の持続性に言及。PCE価格指数の上振れリスクが9月利下げペースに影響する可能性。

テクニカル分析：米10年債利回りが4.229%まで上昇、4.25%の重要レジスタンスに接近。ブレイクアウトすれば4.50%まで上昇余地。

市場インパクト：長期金利上昇は成長株にとって逆風。PER倍率圧縮により、ハイテク株のバリュエーション再評価が継続する見込み。

【重要度：★★★】 【影響期間：短期】

ドル円レンジ相場の膠着

テクニカル分析：USD/JPYは147.00-147.50の狭いレンジで推移。上値147.80（8月高値）、下値146.20（20日MA）が重要な節目。

ファンダメンタル要因：日銀の追加利上げ観測と米利下げ期待のバランスが拮抗。来週の8月雇用統計が方向性を決定する可能性。

ボラティリティ分析：1週間のATR（Average True Range）は0.84と過去3ヶ月平均の1.12を大幅に下回り、ブレイクアウト待ちの状況。

市場インパクト評価

項目	短期影響度	中期影響度	主要影響資産
ハイテク株調整	8.5/10	6.0/10	NASDAQ, QQQ, 成長株
関税インフレ懸念	6.0/10	8.0/10	米国債, USD, 金利敏感株
利下げ期待	7.0/10	7.5/10	小型株, REIT, 新興国
地政学リスク	4.0/10	5.0/10	原油, 金, VIX

5. トレード戦略提案

短期戦略（1-5日）

USD/JPY ショートポジション

• エントリー: 147.40-147.60（上値抵抗線）
• ストップロス: 148.00
• ターゲット1: 146.80
• ターゲット2: 146.20（20日MA）
• ポジションサイズ: 総資金の2-3%

ナスダック100 ショートポジション（CFD/先物）

• エントリー: 21,600-21,700（リバウンド売り）
• ストップロス: 22,100
• ターゲット1: 20,850（20日MA）
• ターゲット2: 20,200（フィボナッチ38.2%）

金（XAUUSD）ロングポジション

• エントリー: 3,480-3,500（押し目買い）
• ストップロス: 3,420
• ターゲット1: 3,580
• ターゲット2: 3,650（過去最高値更新）

中期戦略（1-4週間）

セクターローテーション戦略

• ハイテク株（QQQ）ショート × 金融株（XLF）ロングのペアトレード
• 小型株（IWM）への資金移動を狙った押し目買い
• REITセクター（VNQ）の利下げ期待買い

通貨戦略

• EUR/USD: 1.1750-1.1800ターゲットのロングポジション
• GBP/JPY: 198.50下抜けでのショートエントリー

リスク管理の注意点

重要リスクファクター

経済指標リスク

• 9月6日発表の8月雇用統計（NFP）が市場予想を大幅に乖離する可能性
• PCE価格指数（8月30日発表予定）の上振れによる利下げ期待剥落

政治・地政学リスク

• 追加関税政策の詳細発表による市場ボラティリティ拡大
• 中東情勢の急変による原油・金価格の急騰リスク

 テクニカルリスク

• VIX指数が20超えでのリスクオフ加速
• 主要指数の重要サポート割れによるモメンタム売り
• 月末リバランシングによる一時的な相場歪み

ポジション管理

• 1取引あたりのリスクを総資金の1-2%以内に制限
• 相関の高い複数ポジションの同時保有を避ける
• 週末越えポジションは50%以下に削減
  

データアナリスト 山田