【2025年7月20日】海外FX投資ニュース|新聞社の作る最新ニュース

2025年7月20日は日本参議院選挙投開票日として、政治リスクが金融市場全体を支配した一日となった。

USD/JPYは148.80-90レンジで推移し、3ヶ月ぶりの円安水準を記録。JGB10年利回りは1.595%の17年ぶり高水準を維持し、財政拡張懸念が債券市場の重石となった。

日経平均は39,819円で引けるも、政治的不確実性が4万円レベル突破を阻害。選挙結果次第では週明けに「トリプル安」シナリオが現実化する可能性が高く、リスク管理の徹底が必要な局面。


目次
海外FXおすすめ業者Top3

\\1位//

XM Trading

日本の有名FX業者!

口座開設完了で
13,000円get!

簡単3分で登録

\2位/

BigBoss

イベント多数実施!

口座開設完了で
13,700$!

無料で口座解説!

3位

Titan FX

スプレッド最狭!

口座開設完了で
無限キャッシュバック

無料で口座解説!

主要ニュース分析

【重要度:★★★】【影響期間:短期~中期】参議院選挙と政治リスク Premium

ファンダメンタル分析
与党過半数割れ確率が70%超に上昇した事前調査結果が市場センチメントを悪化させた。財政拡張派野党の影響力拡大により、MMT的政策運営への転換リスクが浮上。トランプ関税交渉における日本の交渉力低下も重要なdownside risk要因。

テクニカル分析:

  • USD/JPY: 148.80で3ヶ月トレンドライン下限をテスト
  • 上方向:150.00(心理的節目)、151.50(4月高値)
  • 下方向:147.20(20日移動平均)、145.80(50日移動平均)
  • RSI:72.3と過買い圏接近、MACD発散シグナル観測

類似ケース比較
2009年民主党政権誕生時:USD/JPY 95→87(8円下落) 2012年自民党復帰時:USD/JPY 77→103(26円上昇) 今回は財政懸念が主因のため、2009年パターンに類似する可能性

【重要度:★★★】【影響期間:中期~長期】JGB利回り急騰とYield Curve Steepening

債券市場分析
10年JGB利回り1.595%は2008年10月以来の水準。2年-10年スプレッドは150bps超に拡大し、財政リスクプレミアムの上昇が顕著。30年利回りは過去最高水準3.1%に接近。

海外比較:

  • UST10年:4.25% → 日米金利差275bps(3ヶ月ぶり拡大)
  • Bund10年:2.48% → 独日金利差85bps(レンジ下限)

Duration Risk Assessment
金利上昇1%で債券ポートフォリオは約9%下落リスク。特に超長期債保有者は要注意。


市場インパクト評価

短期影響(1-2週間):85/100

  • USD/JPY: 148-152レンジでの高ボラティリティ継続
  • 日経平均: 38,500-41,000の大幅レンジ拡大
  • JGB: 超長期ゾーン中心に売り圧力継続

中期影響(1-3ヶ月):90/100

  • 財政政策パラダイムシフトによる構造的変化
  • 日銀政策正常化プロセスの遅延リスク
  • 対米関税交渉の難航による貿易摩擦激化

長期影響(3ヶ月超):75/100

  • 日本国債格下げリスクの現実化
  • アベノミクス以来の政策枠組み見直し
  • アジア地政学リスクとの複合的影響

海外FXおすすめ業者Top3

\\1位//

XM Trading

日本の有名FX業者!

口座開設完了で
13,000円get!

簡単3分で登録

\2位/

BigBoss

イベント多数実施!

口座開設完了で
13,700$!

無料で口座解説!

3位

Titan FX

スプレッド最狭!

口座開設完了で
無限キャッシュバック

無料で口座解説!

トレード戦略提案

Strategy 1: USD/JPY Volatility Play

Setup: 政治的不確実性を活用したレンジ戦略

  • Entry: 147.50 BUY / 149.80 SELL
  • Target: 150.50 / 146.80
  • Stop Loss: 146.90 / 150.30
  • Position Size: 通常の50%に縮小
  • Time Horizon: 2-3週間

Strategy 2: JGB Yield Curve Steepening Trade

Setup: 2s10s Steepener via Bond Futures

  • Long: JB(Dec25) 147.80
  • Short: JM(Dec25) 151.20
  • Target Spread: 160bps(現行150bps)
  • Risk: Spread 140bps割れで損切り

Strategy 3: Nikkei Mean Reversion

Setup: 政治リスク・プレミアム解消を狙った押し目買い

  • Entry Zone: 38,800-39,200
  • Target: 41,500-42,000
  • Stop: 38,200厳守
  • Catalyst: 与党過半数維持確定時のみ執行

Strategy 4: Cross-Currency Volatility

Setup: EUR/JPY政治リスク・ディスカウント狙い

  • Entry: 171.50 BUY
  • Target: 175.00-176.50
  • Stop: 170.20
  • Rationale: ECB据置きとの金利差拡大期待

リスク管理の注意点

Critical Risk Factors:

  1. Liquidity Risk: 選挙結果発表直後(21:00-24:00)のスプレッド拡大に要警戒。通常の3-5倍のスプレッド想定。
  2. Gap Risk: 週明け東京市場でのギャップアップ/ダウンリスク。特にUSD/JPY ±2円程度のgap可能性。
  3. Correlation Breakdown: 政治イベント時の通常相関関係破綻。リスク・パリティ・ポートフォリオは要見直し。
  4. Overnight Funding: 円調達コスト急上昇リスク。レバレッジ・ポジションの事前縮小推奨。

Position Management Framework:

  • 通常ポジション・サイズの60%以下を維持
  • Stop-Loss必須設定(通常の1.5倍幅)
  • 3時間毎のP&L確認とリバランス
  • 複数シナリオ対応の事前ヘッジ戦略準備

Market Timing Strategy:

  • Phase 1 (21:00-23:00): Initial reaction monitoring
  • Phase 2 (23:00-01:00): Position building phase
  • Phase 3 (01:00-09:00): Overnight risk management
  • Phase 4 (09:00-15:00): Monday follow-through strategy

Next Catalyst: 7/24 ECB理事会、7/30-31 日銀金融政策決定会合


リスク開示: 本レポートは情報提供のみを目的とし、投資推奨ではありません。政治イベントに伴う高ボラティリティ環境下では、想定以上の損失リスクが存在します。

チーフアナリスト 山田

よかったらシェアしてね!
  • URLをコピーしました!
  • URLをコピーしました!

この記事を書いた人

コメント

コメントする

目次