【2025年09月25日】海外FX投資ニュース｜新聞社の作る最新ニュース

2025年9月26日

前日の海外市場は、FRB要人の慎重発言を契機としたドル全面高が市場を主導した。USD/JPYは148.91まで上昇し、3週間ぶり高値を更新。一方、独IFO指数の予想下回りでユーロが売り込まれ、EUR/USDは1.17台前半まで下落。米新築住宅販売の強い結果がドル買い材料を提供する中、原油は地政学的リスクで3日続伸。日本株は円安メリットで日経平均が史上最高値45,754円を記録した。

市場のキーテーマ: Fed利下げ期待の後退、ユーロ圏景気懸念、円安加速

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※こちらのコンテンツは海外在住の日本人向けコンテンツです。
※投資は自己責任のもとで行うようにしましょう。

主要ニュース分析

本日の重要ファクター概要：

• FRB要人発言：追加利下げへの慎重姿勢でドル全面高、USD/JPY 148.91高値更新
• 独IFO指数悪化：87.7（予想89.4）でユーロ圏景気懸念拡大、EUR/USD急落
• 米住宅市場好調：新築住宅販売80万戸（予想65万戸）で経済堅調さを確認
• 日経平均最高値：円安追い風で45,754円、輸出株・銀行株に資金流入
• 原油続伸：WTI 64.99ドル、EIA在庫減とロシア・NATO緊張で3週ぶり高値

1. USD/JPY急伸：Fed要人発言が転換点

【重要度：★★★】【影響期間：短期～中期】

ファンダメンタル分析： Fed要人による利下げ慎重発言が市場の追加緩和期待を大幅に後退させた。9月FOMC後の0.5%利下げ期待の巻き戻しが本格化し、USD/JPYは148.91まで急伸。2年債利回りの上昇（3.60%台）がドル買いを支援した。

テクニカル分析：

200日MA（147.20）を明確に上抜け、上昇トレンドが確立
148.90レベルでの高値更新後、149.00の心理的節目が次の標的
RSI(14)は70近辺で過熱感はあるものの、勢いは継続
サポートは148.20、148.00、さらに147.50のゾーン

類似ケース比較： 2024年11月のFed政策転換時と類似したパターン。当時も要人発言を契機に3週間で4円の上昇を記録した経緯あり。

2. 独IFO指数ショック：ユーロ圏景気先行き懸念

【重要度：★★☆】【影響期間：中期】

ファンダメンタル分析： IFO企業景況感指数87.7は予想89.4を大幅に下回り、5カ月ぶり低水準。現況評価・先行き期待ともに悪化し、ドイツ経済の回復シナリオに疑問符。ECBの政策正常化ペース鈍化観測が浮上。

テクニカル分析： EUR/USD：

1.1720サポート割れで売り加速、1.1680まで下落
日足雲の下限（1.1650）がクリティカルサポート
1.1750レジスタンス回復が反転の条件

EUR/JPY：

174.50で上値重く、円安局面でもユーロ独歩安
173.80、173.20が下値支持レベル

3. 日経平均史上最高値：円安恩恵の鮮明化

【重要度：★★☆】【影響期間：短期】

ファンダメンタル分析：円安進行（USD/JPY 148.90台）が輸出企業の収益見通しを改善。自動車、電機、機械セクターに資金流入。日銀利上げ観測も銀行株を押し上げる要因となった。

テクニカル分析：日経平均：

45,754円で史上最高値更新、上昇トレンド継続
一目雲上限との乖離拡大で過熱感あり
45,500、45,200が押し目買いゾーン
上値は46,000の節目を視野

4. 原油市場：地政学リスクプレミアム拡大

【重要度：★☆☆】【影響期間：短期】

WTI原油は64.99ドル（+2.49%）で3日続伸。EIA在庫減少とロシア・NATO緊張激化が押し上げ要因。65.50、67.00が上値抵抗として機能する可能性。

市場インパクト評価

要因	短期影響度	中期影響度	主要影響市場
Fed要人発言	85/100	75/100	USD, 米債券
独IFO悪化	70/100	80/100	EUR, 欧州株
日経最高値	60/100	40/100	日本株, JPY
原油上昇	50/100	30/100	エネルギー株