FXのレバレッジとは？計算方法から注意点まで徹底解説

「FXのレバレッジって何？」「どうやって計算するの？」などと疑問に思っていませんか。レバレッジがあれば、所持金以上の通貨を買えます。しかしかけ方次第でリスクもあるので、気をつけて使いましょう。

これからFXを始める人のために、レバレッジの意味を解説します。

読めばしくみがわかり、正しい使い方を覚えられるでしょう。

FXのレバレッジの意味

まずはレバレッジの意味を知りましょう。3つの要点に分けました。

所持金以上の取引ができるシステム

レバレッジにより、元手を超えた取引が可能です。預けたお金は証拠金で、決まった倍数の額まで注文できます。

「必要なお金が多すぎる」「調達しきれない」と投資を諦めていた人も、FXならチャレンジできるかもしれません。投資に向けた一歩を踏み出せる人もいるでしょう。

FXはレバレッジがメイン

FXはレバレッジが中心です。もう1つには現物取引があり、違いは以下のとおりです。

現物の為替取引は外貨預金が役目を果たしています。これは日本円を外国のお金に替えて預け、金利や価値変動に応じた利益を狙えます。その関係から、FX会社は現物取引を扱いません。

元手以上の取引を希望しないなら、レバレッジ1倍ができます。

持っていない通貨を売れる

FXに限らず、レバレッジ取引では2つの投資パターンを使えます。

持っていない通貨を先に売れるのがポイントです。値下がり後の買い戻しで、売却時との差額が利益として成立します。

通貨の価値が下がるのは本来ネガティブですが、売りポジションなら儲けられるチャンスです。

レバレッジのメリット

レバレッジのメリットは2つです。

少ない金額で参加できる

少ない元手でよいのは、レバレッジ取引の利点です。取引所が認めた最大倍数次第で、最低限の証拠金も少なくなります。

たとえば3万円だけを預けても、倍数の有無により取引可能額が異なるのです。

取引所が認めた倍数にしたがい、売買可能な規模だけが広がっていきます。

利益が大きくなる

レバレッジ倍数はかけるほど利益が大きくなります。たとえば証拠金の25倍をかければ、そのぶん利益も広がるのです。以下のシミュレーションを見ましょう。

このとき、倍数によって結果が以下のように変わります。

倍数次第で利益率も高まり、儲かったと実感しやすいでしょう。 

レバレッジのデメリット

レバレッジ取引には欠点もあります。以下の2つに用心してください。

損失が大きくなる

レバレッジ次第で損失も高まります。少しの金額だけでまとまったマイナスを受けることもあるでしょう。以下のシミュレーションを見ましょう。

上記では25倍だと証拠金の半分以上を失います。わずかな金額で損失が膨らむのです。

強制ロスカットの可能性

レバレッジ取引には強制ロスカットというルールがあります。これは取引所による通貨の強制決済で、保有通貨に対する証拠金の割合が一定を下回ったときに起きます。

ユーザーが損をしすぎて、生活が苦しくならないためです。取引ツールにアクセスしたとき、保有中の通貨がなくなっていたら、ロスカットの可能性が高いでしょう。

この場合、決済後も一定の損失が残ります。 大損の可能性も考え、お金の使いすぎには気をつけましょう。

国内外のFX最大レバレッジ事情

日本と海外ではFXのレバレッジが違うようです。国内でも取引分野によって最大倍数が異なります。以下の要点を確かめましょう。

国内では最大25倍が多数

国内では多数の取引所が最大レバレッジを25倍としています。金融庁の規制があるからです。

従来は日本でも最大倍数の制限はなく、100倍や200倍に定めるところがありました。しかし金融庁は投資家保護のため、以下の形で段階的な制限をかけます。

このように日本では、3ケタの倍数はできなくなりました。しかし倍数に合わせて損失リスクが高まるので、安全性が高まったとも考えられます。 

他の投資ジャンルと比較

レバレッジがあるのはFXに限らず、株や暗号資産でも見られます。各分野を代表する取引所の最大倍数を見ましょう。

FXは規制が敷かれた今も、他の分野より多くのレバレッジをかけられます。

海外では5000倍も

海外では最大レバレッジが3,000倍というFX会社もあります。代表的な会社を見ましょう。

国内では考えられない倍数をかけられますが、そのぶん損失リスクも大きく上がります。初心者にはおすすめできません。

レバレッジで必要な計算

レバレッジ取引を進めるには、さまざまな計算に慣れておきましょう。少なくとも以下の4つは要チェックです。

必要証拠金

必要証拠金は「取引（予定）額÷最大レバレッジ倍数」です。国内では軒並み25倍なので、予定の25分の1だけあれば参加できます。

たとえば100万円分の通貨を買いたければ、25分の1である4万円が必要です。

収支

収支は「取引時の残高±取引額に対する損益」です。以下の条件で見ましょう。

このとき残高は「6,000円＋利益2,000円＝8,000円」です。取引額に関係なく、収支がダイレクトに残高にかかります。 

実効倍数

実効倍数の公式は「取引（予定）額÷残高」です。

たとえば残高1万5,000円のときに、14万8,000円分の通貨を買うと、約9.9倍の実効倍数です。

証拠金維持率

証拠金維持率は、「残高÷必要証拠金×100」が原則です。以下の条件で見ましょう。

この場合、「残高2万円÷7,200円×100」で、維持率は約278％です。この数字が取引所指定のラインを下回ると、ロスカットを受けます。

レバレッジ取引に役立つツール

レバレッジ取引では、以下の2点のツールが役に立ちます。

デモトレード

デモトレードは、仮想の取引ができるシステムです。代表的なのがDMM FX発行のもので、以下の特徴を備えています。

かんたんに仮想取引を体感できるのがポイントです。初心者はここからFXの雰囲気に慣れるとよいでしょう。

証拠金シミュレーション

証拠金シミュレーションは、取引に関係した計算ができるツールです。

DMM FXの場合は、以下の項目を入れましょう。

以上の項目を入れ終われば、以下の項目がわかります。

以上の結果を知れば、損失対策に役立ちます。とくに維持率に応じたレートから、カットを受ける可能性がわかるのが大きいでしょう。

FXではレバレッジなし（1倍）の取引も可能

FXではレバレッジ1倍でも取引できます。以下のポイントを踏まえながら実践すべきか考えてください。

証拠金以下の取引ができる

FXでは、証拠金以上の取引を行うのは義務ではありません。証拠金以下の売買も認められているからです。

持っているお金の範囲だけで取引すれば、収支計算もわかりやすいでしょう。余分なリスクを背負わないぶん、気軽になれます。

外貨預金との違い

1倍の取引だと、「外貨預金に似ている」と感じるでしょう。しかしFXでは証拠金を下回る取引でも、外貨預金との違いが出ます。

FXは外貨預金よりも柔軟に稼げて、諸経費もかかりにくいのが魅力です。

ロスカット対策にもなる

レバレッジ1倍での為替取引は、ロスカット対策にも有用です。FXでは実効倍数が小さいほど、損失リスクも低くなるからです。

たとえば15万円分の外国通貨を買い、損失額が3,000円だったとします。倍数の有無で以下のように変わります。

25倍の方が証拠金の50％の損失に対し、1倍は4％で済みます。1倍は証拠金を傷つけにくいので、ロスカットの可能性も低いでしょう。

元手が大きくなる可能性

1倍は、大きな元手になる可能性があります。通貨単位の制約があるからです。たとえばDMM FXやGMOの「FXネオ」は、1万通貨単位が原則です。

それ以下の数量による注文はできません。1米ドル108円なら、1万通貨で108万円が必要です。外為どっとコムのような1,000通貨単位でも、同じ条件では10万8,000円を要します。

1倍の取引には多額を用意しなければならず、お金に余裕のない初心者には厳しいでしょう。

FXのレバレッジで借金をする原因

インターネットでは「FXで借金をした」というエピソードが目立つようです。しかし実際は、よほど無茶なお金の使い方や不測の事態がなければ、借金のリスクは低いでしょう。

借金の原因には、主に3つが考えられます。

強制ロスカットが追いつかない

為替相場の変動が大きすぎて損失額が高まれば、強制ロスカットを受けます。しかし急すぎてロスカットが追いつかず、多額の損失が残るのです。

損失分をカバーできれば大丈夫ですが、そうでないと取引所からの借金としてマイナス分が残ります。相場の暴落や暴騰の可能性もあるので、過剰投資は避けるべきです。

証拠金以上の損失

倍数次第で、証拠金を上回る損失を受けることがあります。このとき追加証拠金を求められるのがほとんどですが、用意できなければ借金生活も考えられるでしょう。

FXにはロスカットがあるので、損失額が証拠金の数字を上回るのは少ないといえますが、相場の急変では損失規模が広がります。

証拠金や倍数を抑えるなどの対策が重要です。

借金をFXにつぎこむ

借金をして、FXにつぎこむのは推奨できません。損失が決まると借金を返せなくなるからです。

FXの相場はいつ高くなり、いつ下がるかわからないので、自信があるからといって過剰な投資はやめましょう。借金をつぎこむと、余計に生活を苦しめる原因です。

レバレッジの損失対策3つ

FXで大損したり、借金を強いられたりしないためには、対策が重要です。少なくとも以下の3つは心得てください。

倍数は2～3倍に

レバレッジは2～3倍がおすすめです。1倍だと元手が大きくなり、4倍以上だと損失リスクが気がかりです。2～3倍なら、取引額の半分～3分の1だけで証拠金が足ります。

10倍や25倍などより損失規模も小さいので、初心者は気軽に楽しめるでしょう。

「残高－必要証拠金＝0」にしない

証拠金の残高をすべて使うのは推奨できません。残高と必要証拠金が一緒だと、維持率が100％になり、ロスカットのリスクが高まります。

損失を抑えるには、残高に余裕を作りましょう。たとえば以下の状況だとします。

維持率は「5万円÷1万6,000円×100＝312.5％」と余裕ができます。

利益と損切りのルールを決める

利益目標と損切りの目安を決めましょう。しかし目標が高すぎると、いつまでも利益確定はできません。次のやり方で、健全なマイルールを作れます。

以上でマイナスを抑えつつ、堅実なプラスを重ねられるでしょう。

初心者におすすめFX業者3選

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SBI FXトレードは、1通貨単位から取引が可能なFX業者です。

スプレッドが狭く取引コストを抑えることができるほか、コールセンターやAIのチャットボットで相談ができるので初心者の方にもおすすめです。

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まとめ

レバレッジは、大きな利益のチャンスですが、損失リスクも高まります。相場の急変で、証拠金を上回る損失が出ることもあるでしょう。

しかし対策が万全なら、無駄なお金を失うリスクは抑えられます。レバレッジを2～3倍にとどめたり、残高に余裕をもたせたりすることで、資産をコントロールできるからです。

今回の記事でレバレッジの全容がわかったら、安全なFX投資を実践してみましょう。